平均保有期間

資産形成で大切な「長期投資」

当社ファンドの平均保有期間は、当社目標値である20年には及ばなかったものの、業界平均と比べ約3倍の期間となっています。

平均保有期間8.95年とは、言い換えれば、純資産残高の約11.2％が1年間で解約されたことを示します。

じっくり長期で投資を継続していただけるよう、お客さまに寄り添った啓発活動により一層力をいれてまいります。

販売額に占める「定期積立プラン経由販売額」の割合

資産形成で大切な「積立投資」

資産形成で大切な「積立投資」販売額に占める「定期積立プラン経由販売額」の割合は、昨年比▲3ポイントの81%となりましたが、当社目標値(80%)を達成することができました。

つみたてNISAを、当社投資哲学が「カタチ」になった制度と考え推進したことに加え、相場下落時も動揺せず平均取得単価を下げる好機会と捉えて積立投資を継続することを訴え続けた結果であると考えます。

「セゾン資産形成の達人ファンド」の対参考指数累計超過収益率（年率・複利）

資産運用で大切な「長期的な視点」

資産運用で大切な「長期的な視点」セゾン資産形成の達人ファンドの参考指数における累計超過収益率が+1.4%となりました。

投資対象の本質的価値を重視して投資を行うことが長期的な資産形成に資するとの認識のもと、投資先ファンドを通じて安全性や長期的な収益力を基準とした銘柄選別を行った結果、参考指数を上回る結果となりました。

インベスターリターン（※1）と基準価額騰落率の差

コツコツ投資の成果

「基準価額騰落率」は投資家が一定期間そのファンドを保有し続けたと仮定した場合の収益率です。しかし投資家が実際に得た収益は売買のタイミングによって異なります。

一方「インベスターリターン」は実際の投資行動の結果、投資家が得た平均的な収益率です。

ファンドを購入するにあたり「高値掴み」「安値売り」をした人が多ければ、インベスターリターンは低下します。反対に安値の時もコツコツと投資を継続した人が多ければインベスターリターンは向上します。

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドに比べて値動きが大きいセゾン資産形成の達人ファンドは、基準価額が大きく下落したことを受けて、2020年3月末時点のインベスターリターンが基準価額騰落率を下回りましたが、多くの皆さまに投資を継続していただいておりますので、再びインベスターリターンが基準価額騰落率を上回ることが期待されます。

長期・積立投資の観点で、セゾン投信をおすすめしたいと思う顧客の割合

エンゲージメント（愛着心）の広がり

アンケート回答者の80.4%以上が「とてもすすめたい〜どちらかというとすすめたい」という結果となりました。

また、口座開設動機のうち「家族・知人からの紹介」の割合が33.0%を占める結果となりました。（全体版資料「総合取引申込書に記載された口座開設動機のうち、「家族・知人からの紹介」の割合」をご参照）

当社の持続的な成長は、お客さまが親しい知人の方などに勧めたくなる商品・サービスあってのことです。引き続きお客さま満足度の向上に努めていきたいと考えております。

信託報酬等の引き下げ実績

受益者の方にご負担いただく実質的な信託報酬率（実績※）

コスト低減の追求

過去3年のうち、2回信託報酬等の引き下げを実施いたしました。

2018年度は両ファンド共に、同じ運用方針でより低いコストのファンドへの投資を行ったことにより、また2019年度はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドのアイルランド籍ファンドの運用管理費用が引き下げられたことにより、お客さまが実質的に負担する運用管理費用の低減が図られました。

なお、セゾン資産形成の達人ファンドについて、2019年度に信託報酬率の上昇がみられましたが、2019年10月に実施された消費税率引上げの影響によるものです。