平均保有期間

資産形成で大切な「長期投資」

当社ファンドの平均保有期間は、昨年比+2.79年の12.04年となり、当社目標値である20年には及ばなかったものの、業界平均3.49年と比べ3倍以上の長さとなりました。

一方、平均保有期間12.04年とは、言い換えれば、平均残高の約8％が解約されてしまっている状態です。じっくり長期で投資を継続していただけるよう、啓蒙活動により一層力を入れてまいります。

販売額に占める「定期積立プラン経由販売額」の割合

資産形成で大切な「積立投資」

販売額に占める「定期積立プラン経由販売額」の割合は、昨年比+8パーセンテージポイントの84%となり、当社目標値(80%)を達成することができました。

つみたてNISAを、当社の投資哲学が「カタチ」になった制度と考え推進したことに加え、相場下落時も動揺せず平均取得単価を下げる好機会と捉えて積立投資を継続することを訴え続けた結果であると考えます。

「セゾン資産形成の達人ファンド」の対参考指数累計超過収益率（年率・複利）

資産運用で大切な「長期的な視点」

セゾン資産形成の達人ファンドの参考指数における累計超過収益率が+1.3%となりました。

投資対象の本質的価値を重視して投資を行うことが長期的な資産形成に資するとの認識のもと、投資先ファンドを通じて安全性や長期的な収益力を基準とした銘柄選別を行った結果、参考指数を上回る結果となりました。

インベスターリターン（※1）と基準価額騰落率の差

コツコツ投資の成果

「基準価額騰落率」とは投資家が一定期間そのファンドを保有し続けたと仮定した場合の収益率です。しかし投資家が実際に得た収益は売買のタイミングによって異なります。

一方「インベスターリターン」は実際の投資行動の結果、投資家が得た平均的な収益率です。

ファンドを購入するにあたり「高値掴み」「安値売り」をした人が多ければ、インベスターリターンは低下します。反対に安値の時もコツコツと投資を継続した人が多ければインベスターリターンは向上します。

両ファンドとも、お客さまの長期的な視点に基づく投資の成果が表れています。

長期・積立投資の観点で、家族・知人に紹介したいと思う顧客の割合

エンゲージメント（愛着心）の広がり

アンケート回答者の83%以上が「とてもすすめたい〜どちらかというとすすめたい」という結果となり、当社目標値（80％）を達成することができました。

また、口座開設動機のうち「家族・知人からの紹介」の割合が28.6%を占める結果となりました。（全体版資料「総合取引申込書に記載された口座開設動機のうち、「家族・知人からの紹介」の割合」をご参照）

当社の持続的な成長は、お客さまが親しい知人の方などに勧めたくなる商品・サービスがあってのことです。引き続きお客さま満足度の向上に努めていきたいと考えております。

信託報酬等の引き下げ実績

受益者の方にご負担いただく実質的な信託報酬率（実績※）

コスト低減の追求

2018年度、両ファンド共に、同じ運用方針でより低いコストのファンドへの投資を行うことにより、受益者の方にご負担いただく実質的な信託報酬率の低減を図りました。